前回からの変化
前回(2026-11-12付、11日の取引)との比較である。今回は12日(木)の取引を扱う。
変わったこと(変化・新規)
- 前日に反発した3指数は下落に転じた。S&P500は7,619.34から7,592.92へ(0.35%安)、ナスダック総合は25,466.19から25,366.09へ(0.39%安)、NYダウは52,484.82ドルから52,297.81ドルへ(0.36%安)下げた。数値はヤフー・ファイナンスの画面で、終値の確定値は未確認(Yahoo Finance)
- 前回は「フアンCEOを巡る問題」で取締役会が独立調査をしている段階だったが、12日朝にフアン氏が社長・CEO・取締役を即日辞任し、CFOのコレット・クレス氏が暫定CEOとなった。エヌビディア株は寄り付きで約14%安まで売られ、その後は約5%安まで下げ幅を縮めた(Yahoo Finance)
- 前回急騰したコアウィーブ(約25%高)は反落し、寄り付きで11%安、日中は13.6%安をつけた。ネビウスも売られた(Eurasia Business News)
- 米10年債利回りは前回の5%近辺(4.998%、休場中の表示)から5.10%へ上昇した。VIXは前回の17.57から18.85へ上がった(Yahoo Finance)
昨日と同じこと(継続)
- 12月の利上げ観測は引き続き最大の論点で、連銀総裁からもタカ派的な発言が続いた
- 前回予告したAIクラウド企業のネビウスの決算前後の動きは、コアウィーブ同様に株価の変動が大きい状態が続いた(ネビウスの決算結果は今回の出典で確認できず)
- 前回「今夜の注目」としたアプライド・マテリアルズの決算は12日の取引終了後で、結果は未確認である
要因の連続性
- 継続要因: 12月の利上げ観測と高い米金利は、前回に続いて株式の重しである。デイリー総裁は「さらなる引き締めが必要になる」との見方を示した
- 新規要因: フアンCEOの辞任というエヌビディア固有の材料と、トランプ大統領の「イランとのディールは必要ない」との発言による原油高と米債利回りの上昇が新たに加わった(みんかぶFX)
- 解消した要因: 前回支えになったコアウィーブの好決算によるAI投資への安心感は、同社株の反落で後退した
市況サマリー
| 指数 | 12日の終値 | 前日比 | 騰落率 |
|---|---|---|---|
| S&P500 | 7,592.92 | 26.46ポイント安 | 0.35%安 |
| NASDAQ総合 | 25,366.09 | 100.10ポイント安 | 0.39%安 |
| NYダウ | 52,297.81ドル | 188.68ドル安 | 0.36%安 |
| ラッセル2000 | 2,802.61 | 43.66ポイント安 | 1.53%安 |
数値はヤフー・ファイナンスの米市場終了後の画面による(Yahoo Finance)。ナスダック100の終値は確認できなかった。
指数別動向
S&P500
ハイテクの大型株が重しとなった。ブロードコムは寄り付きで4.4%高、日中は最大6%高となり、AMDも2〜3%上昇したが、インテルとマイクロンは下落し、TSMCやASMLなど半導体関連の海外銘柄も軟調だった。S&P500は0.35%安で引けた(Eurasia Business News、Yahoo Finance)。
ナスダック100
ナスダック総合は0.39%安。エヌビディアの下落に加え、コアウィーブが10%超下落したことで、AI関連株の売りが目立った。ナスダック100の確定値は未確認である(Yahoo Finance)。
NYダウ
NYダウは0.36%安の52,297.81ドル。構成銘柄のエヌビディアの下落が指数の重しになった。日中は前日比ほぼ横ばいの場面もあった(Eurasia Business News)。
強気派 vs 弱気派
強気・建設的な見方:
- 今回の出典では、発言者と根拠が確認できる強気の主張は見つからなかった。ブロードコムとAMDが上昇した点は、エヌビディア以外のAI関連への資金の動きとして見られる(筆者の整理)
弱気・警戒の見方:
- サンフランシスコ連銀のメアリー・デイリー総裁は「私の見方では、さらなる引き締めが必要になる」と述べた(Yahoo Finance)
- シカゴ連銀のオースタン・グールズビー総裁は「私たちは微妙な局面にある」と述べた(同上)
- ヤフー・ファイナンスのジャレッド・ブリクリ氏は、前日の反発について「もともと脆い反発だった」と述べた(同上)
前回の強気派・弱気派からは顔ぶれが入れ替わり、今回は連銀総裁の発言が中心である。いずれも相場観であり事実ではない。
経済ニュース
12日朝に発表された米新規失業保険申請件数は、前週比9,000件増の20.0万件で、予想の19.5万件を上回った。継続受給者は2万人減の約170万人だった(Yahoo Finance)。10月の中古住宅販売件数は375万件(前月比5.5%減)で、予想の387万件を下回った(カレンダーの列の並びからの推定)(みんかぶFX: 経済指標カレンダー)。
注目銘柄では、エヌビディアが寄り付きで1株156.85ドル、9.7%安となった。報道では複数の私的な関係が理由とされるが、これらは確定した不正の認定ではない。株価は一時13〜14%安まで下げたあと、取引後半は約5%安に縮小した。アンソロピックの非公開の資金調達260億ドルのうち、エヌビディアは100億ドルの出資を約束しており、フアン氏の辞任が影響するかは不明である(Yahoo Finance、Eurasia Business News)。
そのほか、ストラテジー(MSTR)はMSCIの指数除外を受けて最大6%下落し、ビットコインは7万2千ドルを割り込んだ(Yahoo Finance)。
金利・為替が株に効いた分
米10年債利回りは5.10%へ上昇し、一時5.12%をつけた。トランプ大統領の「イランとのディールは必要ない」との発言で原油と利回りが上がり、30年債入札の最高落札利回りは5.441%だった。金利の上昇は、将来の利益に価値を置くグロース株の重しになる(筆者の整理)(みんかぶFX、Yahoo Finance)。ドル円は160円台を一瞬つけたあと159円台後半で推移した。為替の詳細はfxを参照(みんかぶFX)。
テクニカル分析(S&P500・ナスダック100・NYダウ)
今回の出典では、3指数の50日・200日移動平均線やRSIの値は確認できなかった(未確認)。VIX(市場の警戒感を示す恐怖指数)は18.85で、前日比1.36ポイント(7.78%)上昇した。一般に20を下回ると警戒感は平時の範囲とされ、まだその内側にあるが、前回の17.57からは上昇しており、不安がやや強まったことを示す。サポートやレジスタンスの水準は今回の出典で確認できず、売買推奨ではない(Yahoo Finance)。
今夜の注目イベント
- 13日(金)の米国市場: 22時30分(日本時間)に米10月PPI(卸売物価)が発表される。予想は前月比0.4%、コアは0.3%、前回は前月比1.3%、コア0.7%(みんかぶFX: 経済指標カレンダー)
- 12日の取引終了後に発表されたシスコとアプライド・マテリアルズの決算結果は、今回の出典では確認できなかった
- エヌビディアの決算は17日(火)、アンソロピックのIPOは18日に価格決定、19日に取引開始の予定と報じられた(Yahoo Finance)
