前回からの変化
前回(2026-11-13、前日)との比較である。前回は12日発表のINPEX、レゾナック、テルモなどを扱い、13日の注目としてメガバンク各行を挙げていた。今回はその13日分の結果を追う。
変わったこと(変化・新規)
- 前回「次の注目決算」とした13日発表のうち、三菱UFJ、みずほFG、三井住友FGの3行の結果が出た。いずれも通期予想を上方修正した(日本経済新聞: 三菱UFJ、Bloomberg: 三井住友FG)
- 前回は事業売却や供給制約による下方修正が目立ったが、今回は銀行の本業の伸びによる上方修正が中心である
昨日と同じこと(継続)
- 通期見通しを上方修正し、増配や自社株買いを同時に出す流れは、前回の日本企業と同じである
- 米国の決算シーズンの進捗(FactSetの11月6日時点)は前回から更新が確認できず、同じ数字を載せている
要因の連続性
- 継続要因: 円金利の上昇と円安が業績を支える構図は前回に続く。三菱UFJでは円金利上昇のプラス影響が約1400億円とされる(StockExpress: 三菱UFJ)
- 新規要因: 銀行では、貸出や手数料収入の伸びに加え、三菱UFJの持分法投資益(モルガン・スタンレーの好調)や株式売却益が上振れの要因として加わった。三井住友FGは、上方修正の半分が金利上昇などの環境要因、残りが本業の好調によると説明した(Bloomberg報道による)
- 解消した要因: 前回の焦点だった「13日発表企業の結果が不明」という点は、メガバンク3行について解消した。楽天グループ、日本郵政、ゆうちょ銀行などの結果は今回も確認できなかった(未確認)
本日のハイライト
数字は報道・会社発表の要約ベースで、決算短信での再確認は未了である。会計基準は日本基準(連結)。
| 企業 | 期 | 上期の純利益 | 通期純利益予想 | 株主還元 |
|---|---|---|---|---|
| 三菱UFJ FG | 2027年3月期 上期(4〜9月) | 1兆6308億円(26.1%増) | 2兆7000億円→2兆8000億円 | 配当96円→100円、自社株買い上限2000億円 |
| みずほFG | 2027年3月期 上期(4〜9月) | 8964億円(29.9%増) | 1兆4000億円→1兆6000億円 | 配当150円→200円 |
| 三井住友FG | 2027年3月期 上期(4〜9月) | 1兆31億円(7.5%増) | 1兆7000億円→1兆9000億円 | 配当78円→100円、自社株買い上限2200億円 |
個別決算
三菱UFJフィナンシャル・グループ — 2027年3月期 上期
数字: 親会社株主に帰属する中間純利益は1兆6308億円で、前年同期比26.1%増となり、中間期として4年連続の最高益だった。経常利益は2兆2609億円(29.4%増)、業務純益は1兆6174億円だった(StockExpress: 三菱UFJ)。
中身: 資金利益は1兆8512億円で4112億円増え、円金利上昇のプラス影響は約1400億円とされる。信託報酬と役務取引等利益は1兆2296億円(1516億円増)、持分法投資損益は4732億円(913億円増)で、主因はモルガン・スタンレーの好調だった。株式等関係損益は2103億円で、政策保有株式やETFの売却が寄与した。一方、国債等の債券関係損益は1960億円の損失だった。与信関係費用は709億円で、通期目標3500億円は据え置かれた(StockExpress: 三菱UFJ)。
ガイダンス: 通期の純利益目標を2兆7000億円から2兆8000億円へ1000億円引き上げた(前期の2兆4272億円に対し約15%増)。業務純益の目標2兆9000億円は据え置いた。年間配当予想は96円から100円に増やした。上限2000億円・7000万株の自社株買いも決め、取得期間は11月16日から2027年1月29日である(日本経済新聞: 三菱UFJ)。
株価反応: 決算は大引け後の発表とみられ、発表前の通常取引では前日終値3498円に対し3475円前後で引けたとの表示がある。発表後の時間外の動きは出典で確認できなかった(未確認)。
みずほフィナンシャルグループ — 2027年3月期 上期
数字: 上期の連結最終利益は8964億円で前年同期比29.9%増、7〜9月期単独では4735億円(18.6%増)だった(株探ニュース)。
ガイダンス: 通期の最終利益予想を1兆4000億円から1兆6000億円へ14.3%引き上げた。前期実績は1兆2486億円で、増益率の予想は12.1%増から28.1%増に広がる。株探の試算では、下期の最終利益は7035億円(25.9%増)になる。年間配当は150円から200円へ増額された。検索結果の解説では同日に自社株の取得・消却も発表されたとあるが、一次情報での確認は未了である(株探ニュース)。
株価反応: 15時30分の発表で、記事に発表後の動きは書かれていない。画面表示の8020円(1.69%安)が発表前の値動きか判別できず、未確認とする。
三井住友フィナンシャルグループ — 2027年3月期 上期
数字: 上期の純利益は1兆31億円で、半期として初めて1兆円を超えた。日本経済新聞は最高益と伝えている。前年同期比7.5%増という数字は、SNS上の引用に基づく二次情報である(日本経済新聞: 三井住友FG)。
ガイダンス: 通期の連結純利益予想を1兆7000億円から1兆9000億円へ引き上げた。年間配当予想は前期の78円から100円とされる。上限2200億円の自社株買いを決め、取得期間は11月16日から2027年2月28日、取得株式は全て消却する。発行済み株式に対する割合は、日本経済新聞が約1%、Bloombergが1.1%と、出典で表記が分かれる(Bloomberg: 三井住友FG)。
株価反応: 出典で確認できなかった(未確認)。
経営陣が語ったこと
三井住友FGの中島達社長は、決算発表の場で今期目標の達成可能性は相当高いとの認識を示したとされる。上方修正の半分は金利上昇などの環境要因、残りは本業の好調によるものだと説明したという(Bloomberg: 三井住友FG)。三菱UFJとみずほFGの経営陣の発言は、今回の出典からは確認できなかった(未確認)。
業界トレンド
- メガバンク3行はそろって通期予想を上げた。上期の利益は三菱UFJが約1.6兆円、三井住友FGが約1.0兆円、みずほFGが約0.9兆円で、3行合計は約3.5兆円となる(筆者の合算)(日本経済新聞: 三菱UFJ)
- 利益の押し上げ役は、円金利の上昇による資金利益の増加である。三菱UFJでは、持分法投資益や株式売却益といった一過性になりうる項目も上期の増益に含まれる点は、実力ベースの変化と分けて見る必要がある
- 株主還元は増配と自社株買いの組み合わせが目立つ。ただし三菱UFJは2026年度の自社株買い総額が3000億円と、前年度の5000億円を下回る計画である(StockExpress: 三菱UFJ)
決算シーズンの進捗
米国は、FactSetの11月6日時点で、S&P500構成企業の88%が7〜9月期の決算を発表済みである。ブレンド(実績と予想の合算)のEPS成長率は前年同期比31.4%、EPSが予想を上回った企業は84%、平均の上振れ幅は2.7%だった。新しい更新は今回確認できなかった(FactSet Insight)。日本は上期決算の集中期が13日でほぼ一巡した。
次の注目決算
発表予定は変更される場合がある。14日は土曜日で、国内の決算発表は少ない。
- 米国: ウォルト・ディズニーが17日(火)寄り前、シスコシステムズが18日(水)、ウォルマートが19日(木)寄り前の予定(TheStreetの予定表による。更新が古いため変更の可能性がある)(TheStreet)
- 前回の「次の注目決算」のうち、楽天グループ、日本郵政、ゆうちょ銀行、アサヒグループホールディングス、ニトリホールディングスの結果は、次回以降に確認する
