前回からの変化
前回(2026-11-07、前日)との比較である。前回は6日のアジア・欧州時間までの途中経過を扱った。今回は6日のNY終値が確定し、7日(土)は市場が休場のため、週末に出た週間まとめと来週の材料を加えた。
変わったこと(変化・新規)
- ドル円の6日のNY終値は158円48銭で確定した。前回の途中値(158円台前半)より円安寄りで終えた。高値は158円58銭、安値は157円26銭である(みんかぶFX: 6日の為替市場の四本値)
- 前回(5日NY終盤)の157円93銭から、158円48銭へ約0.55円(0.3%)の円安・ドル高になった
- ユーロドルは前回の1.1238ドルから終値1.1143ドルへ、ユーロ円は177円21銭から176円65銭へ下げた(みんかぶFX: 6日の為替市場の四本値)
- 投機筋の円ポジションが新たに確認できた。3日時点のCFTC建玉で、レバレッジ・ファンドの円は2万1213枚の売り越しとなり、前週から1989枚増えた(みんかぶFX: CFTC建玉報告)
- 週明けに向け、10日(火)の米CPIと9日(月)の財務省による為替介入実績(7〜9月)の公表予定が加わった(みんかぶFX: 来週の主な予定)
昨日と同じこと(継続)
- ドル円は200日移動平均線(158円60銭付近)の手前でもみ合い、上抜けていない(みんかぶFX: 為替相場まとめ)
- 株安によるリスク回避の円買いが背景にある状況は前回から続いている
- 英中銀の12月追加利上げは約55%の織り込みで、前回と同じ水準にとどまる(みんかぶFX: ポンドドル、200日線と100日線をブレイク)
- 為替介入や財務省・日銀の為替発言は、確認できた範囲では見当たらない
要因の連続性
- 継続要因: 株安によるリスク回避の円買いと、米長期金利の高止まりによるドル買いが引き続き交錯し、ドル円の方向感を限っている
- 新規要因: 6日のNY時間にAI関連株の下げ止まりが意識され、円買いの勢いがやや後退してドル円は終値で上げ幅を確保した。週末には来週の米CPIで物価の高止まりが確認されれば、12月のFOMCでの利上げ観測が再燃してドル買いが進むとの見方が示された(みんかぶFX: 来週の注目材料)
- 解消した要因: 前回の焦点だった米雇用統計の結果待ちは通過した。7日は市場が休場のため、新たな材料による動きはなかった
為替サマリー
| 通貨ペア | 6日の始値 | 6日の高値・安値 | 6日の終値 | 前回(5日) |
|---|---|---|---|---|
| ドル円 | 157円70銭 | 158円58銭・157円26銭 | 158円48銭 | 157円93銭 |
| ユーロドル | 1.1219ドル | 1.1235ドル・1.1131ドル | 1.1143ドル | 1.1238ドル |
| ユーロ円 | 176円93銭 | 177円17銭・176円16銭 | 176円65銭 | 177円21銭 |
値は日本時間7日朝に配信された6日の四本値である(みんかぶFX: 6日の為替市場の四本値)。7日(土)は市場休場のため、これが週末時点の最新値となる。ドル指数、人民元、韓国ウォンは信頼できる数値を確認できなかった。
ドル円の動き
週間の流れでは、ドル円は157円台後半から158円台後半のレンジで推移した。週の前半は中東情勢や米中間選挙を控えた慎重姿勢でレンジとなり、4日は株価急落で円買いが進んだが、その後は円安方向に戻した。5日から6日は米株の急落でリスク回避の円買いが強まり、6日の米雇用統計は強い内容だったが、市場の反応は鈍かった(みんかぶFX: 為替相場まとめ)。
6日のNY時間は、米10月雇用統計で非農業部門雇用者数が16万5000人増と予想を大きく上回り、失業率は4.1%に低下した。ただし数字の割にドル買いの勢いは続かず、市場の関心は経済指標よりも米株式市場の動向に向いた。米株が落ち着きを見せるなかでドル円は158円台半ばへ上昇し、158円48銭で取引を終えた。ドルと円の両方が買われる局面で、方向感が限られたと説明されている(みんかぶFX: NY為替概況)。
円安・円高の影響は両面ある。円安は輸出企業の業績や海外資産の円換算額を押し上げる一方、輸入物価を通じて家計の負担を重くする。円高はその逆に働く(筆者の整理)。
その他の主要通貨
- ユーロ: ユーロドルは1.11ドル台半ばへ下げ、21日移動平均線(過去21日の平均値で、短期の流れを測る目安)を下回った。欧州中銀(ECB)は10月に政策金利を据え置いたが12月の追加利上げを示唆しており、ユーロ圏のインフレ率は目標の2倍に加速したと伝えられた(みんかぶFX: NY為替概況)
- ポンド: 英中銀が約3年ぶりの利上げを実施したのを受けて買われた前回から一転して売られ、ポンドドルは200日線と100日線を割り込んで1.3351ドルとなった。ポンド円も211円32銭まで下げた(みんかぶFX: ポンドドル、200日線と100日線をブレイク)
- ユーロ円: 176円台半ばで推移し、21日線を下回った。回復できるかが次の焦点となる(みんかぶFX: NY為替概況)
- アジア通貨: 信頼できる数値を確認できなかった
当局の姿勢と介入
6日から7日にかけて、財務省・日銀による為替に関する発言や、介入の実施・認否は、確認できた範囲では見当たらない。
9日(月)には、財務省が公表する為替介入実績(7〜9月)が予定に入っている。これは過去の四半期の実績を示すもので、足元の介入の有無を示すものではない(みんかぶFX: 来週の主な予定)。
ポジションと相場観
3日時点のCFTC建玉では、レバレッジ・ファンド(ヘッジファンドなどの投機筋)の円は2万1213枚の売り越しで、前週から1989枚増えた。一方、資産運用会社の円は10万2321枚の買い越しで、前週から730枚増えた。投機筋の円売りがやや積み上がっているが、規模は大きくない(みんかぶFX: CFTC建玉報告)。
相場観では、氏名付きの発言は確認できなかったが、報道の論調として次の二つがあった。
- ドル円は160円手前の200日線付近での推移が当面続くとの見方がある(みんかぶFX: NY為替概況)
- 来週も市場の不安定さが続けば、155円付近までの下落もあり得るとの指摘がある(みんかぶFX: NY為替概況)
いずれも相場観で、売買の推奨ではない。
テクニカル分析(ドル円)
6日の高値158円58銭は、200日移動平均線(過去200日の平均値で、長期のトレンドを測る目安)の158円60銭付近にわずかに届かなかった。週間まとめでは、158円前後は戻り売りが出やすい節目とされ、200日線も意識されたと伝えられている(みんかぶFX: 為替相場まとめ)。下値の目安は週中の安値157円26銭である。25日・75日線とRSIの最新値は、今回の出典では確認できなかった。
今夜の注目イベント
7日(土)に続き8日(日)も主要市場は休場で、今夜(日本時間)に予定されている指標発表は確認できていない。週明けから次の予定が控えている(みんかぶFX: 来週の主な予定)。
- 9日(月): 財務省の為替介入実績(7〜9月)、米3年債入札、ベイリー英中銀総裁の講演
- 10日(火): 米10月CPI(冬時間入りで発表は22時30分)。前月比は0.3%上昇、コアは0.2%上昇と予想され、物価の高止まりが確認されると12月FOMCでの利上げ観測が再燃しうる(みんかぶFX: 来週の注目材料)
- 13日(金): 米10月PPI
