ドル円は158円48銭で週明け 中東情勢と米CPIが焦点

前回からの変化

前回(2026-11-08、前日)との比較である。前回は6日のNY終値が確定した時点だった。7〜8日は主要市場が休場のため、為替の新しい値は出ていない。変わったのは週末の材料である。9日朝の時点で、週明けの取引で付いた価格は確認できていない。

変わったこと(変化・新規)

• 前回は「新たな動きなし」だったが、週末にイラン情勢で動きが出た。米中央軍は7〜8日に、イランへの海上封鎖を陸側にも広げる「Task Force Iron Gate」を発表した。同日、オマーン湾で封鎖を破ろうとした貨物船を攻撃したとも発表している(Al Jazeera)
• イラン革命防衛隊は、ホルムズ海峡付近でタンカー2隻が機雷に触れて炎上したと主張した。第三者による確認はない(RFE/RL)
• 前回の「財務省の介入実績(7〜9月)が9日に公表予定」は、まだ結果が出ていない。10日の米CPIは、前回と同じ予定のままである

昨日と同じこと(継続)

• ドル円は200日移動平均線(158円60銭付近)の手前で、上抜けられない構図が続いている(みんかぶFX: 為替相場まとめ)
• 当局の為替に関する新しい発言や介入は、確認できた範囲では見当たらない
• 12月のFOMCでの利上げ観測を左右するのが米CPIである点は、前回と変わらない

要因の連続性

• 継続要因: 株安によるリスク回避の円買いと、米金利の高止まりによるドル買いが綱引きを続け、ドル円の方向感を限っている
• 新規要因: 週末の中東情勢が、原油高とリスク回避を通じて為替に効く可能性が加わった。ただし週明けの値動きはまだ確認できていない。4日の米中間選挙後は、原油が約8%下落してドル円が一時157円台半ばまで円高になったが、その後は158円台に戻している(OANDA証券)
• 解消した要因: 前回の焦点だった週末の休場明けの材料の有無は、中東情勢という形で一巡した

為替サマリー

値は日本時間7日朝に配信された6日の四本値で、7〜8日の休場のため、週明け時点の最新値となる(みんかぶFX: 6日の為替市場の四本値)。ドル指数、人民元、韓国ウォンは信頼できる数値を確認できなかった。

ドル円の動き

週間では157円台後半から158円台後半のレンジで推移した。4日は米中間選挙後の株価急落で円買いが進み、5〜6日も米株の急落でリスク回避の円買いが出たが、6日は強い米雇用統計と株の下げ止まりで158円台半ばへ戻した(みんかぶFX: 為替相場まとめ)。6日のNY時間は、雇用者数が16万5000人増と予想を大きく上回ったものの、ドル買いは長続きしなかった(みんかぶFX: NY為替概況)。

7日(土)と8日(日)は取引がなく、動きはない。週明けは、週末の中東情勢が原油価格やリスク回避の動きを通じて円相場に波及するかが焦点になる。円安は輸出企業の業績や海外資産の円換算額を押し上げる一方、輸入物価を通じて家計の負担を重くする。円高はその逆に働く(筆者の整理)。

その他の主要通貨

• ユーロ: ユーロドルは6日に1.1143ドルで終え、21日移動平均線(過去21日の平均で短期の流れを測る目安)を下回った。ECBが10月に政策金利を据え置きつつ12月の追加利上げを示唆している点が背景にある(みんかぶFX: NY為替概況)
• ポンド: 英中銀の利上げで買われた後に売り戻され、ポンドドルは200日線と100日線を割り込んだ。12月の追加利上げは約55%の織り込みと伝えられている(みんかぶFX: 為替相場まとめ)
• アジア通貨: 信頼できる数値を確認できなかった

当局の姿勢と介入

6日から8日にかけて、財務省・日銀の為替に関する発言や、介入の実施・認否は、確認できた範囲では見当たらない。

9日には財務省が為替介入の実績(7〜9月)を公表する予定である。これは過去の四半期の実績で、足元の介入の有無を示すものではない。公表されても、日本時間の発表時刻は今回の出典では確認できていない(みんかぶFX: 来週の主な予定)。

ポジションと相場観

3日時点のCFTC建玉(米商品先物取引委員会が毎週公表する先物の保有状況)では、投機筋とされるレバレッジ・ファンドの円は2万1213枚の売り越しで、前週から1989枚増えた。資産運用会社の円は10万2321枚の買い越しである(みんかぶFX: CFTC建玉報告)。

氏名付きの相場観は確認できなかった。報道の論調では、ドル円は160円手前の200日線付近での推移が続くとの見方と、市場の不安定さが続けば155円付近までの下落もあり得るとの指摘が併存する(みんかぶFX: NY為替概況)。いずれも見方であり、売買の推奨ではない。

テクニカル分析(ドル円)

6日の高値158円58銭は、200日移動平均線(過去200日の平均で長期のトレンドを測る目安)の158円60銭付近にわずかに届かなかった。158円前後は戻り売りが出やすい節目とされ、下値の目安は週中の安値157円26銭である(みんかぶFX: 為替相場まとめ)。25日・75日線とRSIの最新値は、今回の出典では確認できなかった。

今夜の注目イベント

9日(月)の日中・夜に、為替を動かしうる予定は次のとおりである(みんかぶFX: 来週の主な予定)。

• 9日(月): 財務省の為替介入実績(7〜9月)、米3年債入札、ベイリー英中銀総裁の講演
• 10日(火): 米10月CPI。冬時間入りで発表は日本時間22時30分になる。前月比は0.3%上昇、コアは0.2%上昇と予想されている。記事の要約によれば、注目度の高い前年比は、政府機関閉鎖の影響で10月分のデータが収集されず、公表が見送られる(みんかぶFX: 来週の注目材料)
• 13日(金): 米10月PPI